Манкурт ШАЛАКАЗАХОВ. Памперсы для банкиров за счет бюджета

В банковской системе страны еще с прошлого года царит ожидание самого крупного слияния за всю историю независимого Казахстана. Речь идет о возможном слиянии Народного банка и Qazqom. В этой связи некоторые публицисты заговорили о политической подоплеке слияния, намекая на грядущий транзитный период, подготовка к которому, дескать, сейчас идет полным ходом. Однако экспертная оценка более точна – Казахстан готовится к тому, что на финансовый рынок страны хлынут зарубежные банки. Ведь с 1 января 2017 года Казахстан стал членом Всемирной торговой организации – иными словами, открыт всем ветрам, в том числе и банковским.

Казкоммерцбанк, выступающий теперь под брендом Qazqom, надорвался, приняв на себя бремя плохого портфеля БТА-банка, уже через год ощутив всю прелесть ситуации, когда интегрированная организация принесла с собой проблемы в виде невозвратных кредитов, в 5,8 раз превышающих собственный капитал Qazqom. Да и без него проблемы у старейшего системообразующего банка страны накапливались достаточно долго – в настоящий момент показанная Qazqom годовая прибыль в размере 126 млн долларов нивелируется денежным убытком в 119 млн долларов. С точки зрения экспертов, Казкоммерц сейчас проедает свою ликвидность.

Отсюда и необходимость слияния с Народным банком, диктуемая не только финансовыми проблемами Казкоммерца, но и ожиданиями того, что с этого года казахстанский финансовый рынок будут дербанить уже не только казахи с россиянами (а российские «дочки», на секундочку, за короткий срок пробились в лидеры рынка – ВТБ и Сбербанк находятся в пятерке сильнейших отечественных финансовых институтов), но и продвинутые немцы, французы, американцы. Учитывая, что вся линейка услуг казахстанских банков вращается вокруг кредитования строительства и ипотеки, зарубежные банки, по экспертным прогнозам, принесут с собой дешевые кредиты для отечественного бизнеса, который что наши, что российские финансовые институты предпочитают не обслуживать из-за высоких рисков. Но риски высоки из-за неподъемной ставки кредитования. В этом смысле казахстанские финансовые институты равняются на Россию, ну а по сути правила игры сейчас задают именно «дочки» российских финансовых институтов. Их усиление совпало с принудительным лишением лицензии отечественных Казинвестбанка и Delta bank. Причем, что следует отметить, основные акционеры Казинвеста вывели свои активы из банка едва ли не за месяц до лишения его лицензии. Учитывая, что как минимум один из них возглавляет квазигосударственную корпорацию, становится понятно, почему казахстанцы предпочитают доверять россиянам больше, чем местным, с позволения сказать, банкирам. В ситуации, когда сложно провести грань между ошалевшим от легких денег ростовщиком и государственным служащим, деньги понесут хоть дьяволу, лишь бы не этим лоснящимся холеным мордам.

После кризиса 2008 года, когда БТА не смог ответить по своим обязательствам перед иностранными кредиторами, а государство ринулось спасать отечественную финансовую систему за наш с вами счет, родилась порочная практика правительственной поддержки, без которой сегодня не способны существовать даже самые крупные банки страны. По сути, отечественный банковский сектор не способен на самофинансирование. Невзирая на то, что глава государства лично носился с этими банкирами, предоставляя льготы и субсидируя привлеченные извне средства в экономику через банки страны. В итоге эти надежды, по сути, не оправдались – отечественные банкиры показали, что не выросли из детсадовских штанишек, нуждаются в кормлении с ложечки и регулярной смене памперсов. Оплачивает весь этот детсад госбюджет, то есть мы с вами, из чьих налогов и других государственных поборов этот бюджет складывается. Банковская система страны – инвалид, который вместо того чтобы развивать экономику страны, производство, стал фактором, сдерживающим этот процесс. Статистика лишь подтверждает этот диагноз. Из 11 миллионов человек трудоспособного населения 5 миллионов наших сограждан получали кредиты в коммерческих банках. На сегодня 2 млн из них имеют просроченные задолженности — не могут погасить займы, а 1,7 млн, имеющие просроченную задолженность, получали кредиты не один раз. В ходе проверок установлено — 88 тысяч человек оформили займы мошенническим путем. И это – официальная статистика, в реальности показатели могут быть намного выше, но нам об этом не расскажут.

Согласно данным Национального банка РК за 2016 год, объем проблемных займов в Казахстане составляет 1,3 трлн тенге. Вспомним, что финансовое субсидирование банков государством выделялось на цели развития производства, малого и среднего бизнеса. Наши горе-банкиры использовали эти деньги только на выдачу потребительских кредитов, приобретение недвижимости и торговлю.

Рост капитализации российских «дочек» отнюдь не означает, что они чем-то лучше казахстанских банков. Выше мы уже говорили об этом – неприятие банковского сословия, сросшегося в массовом сознании с отечественным чиновничеством, привело к тому, что наши люди в массе своей понесут деньги хоть черту лысому, лишь бы не отпрыскам «благородных семейств». Экономика племянников пришла к своему логическому завершению. Что же до российских «дочек», то они присутствуют в Казахстане не столько из-за «перспективности» рынка, сколько из-за отсутствия экономических санкций против нашей страны. И возможность вследствие этого качать зарубежные кредиты как «казахстанские банки». Кредитование и финансовое обслуживание туземцев в данном случае – это такой побочный заработок, рост которого показывает не столько мастерство российских банкиров, сколько слабость и доморощенность отечественных.

В данной ситуации прогнозы экспертов о приходе на рынок иностранцев с дешевыми кредитами, причем не завязанными на потребительство, ипотеку и торговлю, а скорее отраслевыми – на развитие сельскохозяйственного бизнеса, легкой и тяжелой промышленности, можно считать «благой вестью». Авгиевы конюшны отечественной банковской системы давно пора чистить. И если при этом доморощенные ростовщики пойдут по миру – туда им и дорога…

Рейтинг: 
Средняя: 4 (3 votes)

Комментарии

Манкуртенок, а ты  хоть знаишь КТО стоит за русскими "дочками"?
 

Кто бы не стоял, автор прав. Мутная етма эти рсосийские банки на земле Казахстана!

ну в общем и в целом  да, но не раскрыта темка....

не рассказал о том кто и как и чем дышит альянс, не обратил внимания что перед заварухами кому и за сколь отдали пакеты акций похоронного банка, не ясен и ролеввой прикол ракишева, нет о моем любимом непотопляемом цесна банке- с самым похуистичным и непотопляемым хозяином, а в целом... то что банковский сектор это всего лишь еще один поток - путь для хищений - заметьте открытых хищений бюджетных и/или иных средств- то верно.  и то что в теме сам главарь- факт. так как ни одному мало мальски адекватному человеку не придет в башку- каким тупым б не был, брать и покупать мертвую-сдохшую курицу вкладывая в нее денег с расчетом что она .......если в нее пихать корм, ........она оживет и станет нести яйца. 

про россиян , то у них своего геморою море им наш сектор еще и умудрится навязать надо. тут такие откаты и шапки и прочее что оно им нах... не надо. 

вопрос в другом... 

от нас наебывают на каааждом шагу, на жратве, на коммуналке, на бензине, на перепаде курса, причем если доллар дорог то все на енто и ссылаются а как он падает то тишина и нихера не дешевеет обратно, наебалово в образовании медицине, органах, которые сука совсем охуели, прокуратуура стала стрелочной станцией, подавая обращение чтоб разобрались они тупо пересылают куда угодно лишб нихера не делать, полиция которая воообще пиздеццццц стадо полностью непонятно чем занимающихся а точнее занимающихся своими не служебными делами садо, кенебе  дуракаваляние и мания преследования которой они болеют вообще отдельная тема, всюду сука пиздецц....

бля а у мен как у того долбоеба с фильма жмурки- вопрос...

-" че делать то теперь "- а?....

Во как все там мутно

Шаяхметова: То, что мы увидели в Qazkom, не совпадает с данными банка

17 мая 2017

Об этом председатель правления Народного банка Казахстана Умут Шаяхметова рассказала обозревателю Forbes.kz в эксклюзивном комментарии

Умут Шаяхметова.
Фото: Андрей Лунин
Умут Шаяхметова.

Во вторник, 16 мая, Народный банк Казахстана провел пресс-конференцию, где было рассказано о консолидированных финансовых результатах БВУ по итогам 1 квартала 2017. В ходе мероприятия председатель правления Народного банка Казахстана Умут Шаяхметова сообщила, что в банковском секторе ждут новых объединений игроков. Обозреватель Forbes.kz обратилась к банкиру и узнала, что ждет сектор.

F: Умут Болатхановна, сейчас в Казахстане объединяются несколько БВУ. Вы сообщили, что этот процесс будет продолжаться. Как в результате изменится банковский сектор республики?

- Глобально банковский сектор становится более низкомаржинальным. Сегодня комплаенс управляет банковским бизнесом. Они нам говорят, с кем работать, а с кем нет. Даже если есть хороший высокодоходный клиент, комплаенс может сказать: «Мы не понимаем происхождение его капитала», или «Эта отрасль нам не нравится». Они закрывают не просто клиента или отрасль, а целые сектора. В глобальном масштабе они заставляют выходить с развивающихся рынков полностью. Мы сейчас видим эту негативную тенденцию. В рамках этого процесса банки пытаются уйти в финтех, снижают свои операционные расходы, расходы на персонал. Думаю, продукты будут более стандартизированы, банки будут управляться роботами. Соответственно, никаких возможностей применить к клиенту индивидуальный подход не будет.

Что же касается Казахстана, то мы не дошли до такого уровня комплаенса, как во всем мире, но у нас есть другая более значимая проблема – проблема выживания банков, их капитала, качества активов. При этом БВУ должны пытаться вкладывать в технологии. А когда у тебя нет достаточно капитала, ты не можешь сформировать провизии и списать проблемные займы, а при этом еще нужно развивать технологии и вкладывать в кибербезопасность, это приведет к низкой марже. Стоимость капитала увеличивается, а сами банки будут «сужаться». Банковский бизнес будет не очень выгодным.

F: Вы считаете, акционеры БВУ будут продавать свои доли в банках?

- Думаю, да. Так как банковский сектор не интересен для акционеров, они будут пытаться выйти из него.

F: Покупателей они найдут на внутреннем рынке или придут внешние инвесторы?

- Скорее, это будут внешние инвесторы. Сегодня мы видим интерес со стороны китайских и российских инвесторов. Но есть риск, что часть инвесторов может оттянуть на себя Узбекистан. Если они будут проводить те реформы, о которых объявили, это станет большим вызовом для Казахстана, для нашей экономики, включая банковский сектор.

F: Умут Болатхановна, не могу не спросить вас о сделке с Qazkom. Вы упомянули, что большая часть Due Diligence позади. У вас возникли в процессе проверки какие-то вопросы к топ-менеджменту или владельцам банка?

- Мы – не та структура, которая может задавать вопросы к персоналиям. Мы смотрим только на коммерческую, финансовую и экономическую части. Мы – не структура, которая оценивает правильность или неправильность чьих-либо действий; этого нет ни в наших полномочиях, ни в наших намерениях, ни в наших интересах. Мы узко смотрим на коммерческую часть, и на те вопросы, которые в рамках Due Diligence возникали (вопросы досье, оценки, доходности), получали ответы.

F: Насколько сильно отличается ваша предварительная оценка от той оценки, которую вам предоставил Qazkom?

- Она отличается.

F: Насколько?

- Даже аудиторская финансовая отчётность Qazkom по МСФО за прошлый год была откорректирована. Мы видели, что в течение года они публиковали квартальные отчетности – чистая прибыль банка за третий квартал, согласно их публикациям, составляла 107 млрд тенге, а за год они показали 500 млн тенге. Это говорит о том, что более 100 млрд тенге, которые они показывали в течение года они отправили на провизии, или еще каким-то образом она была скорректирована. Мы всегда более консервативны и стараемся провизоваться максимально. У нас есть разные подходы по оценке залогов.

F: Государство объявило о том, что поддержит банковский сектор после того, как вы объявили о возможной сделке с Qazkom. Государство готово будет финансировать банковский сектор, если сделка не состоится?

- Этот вопрос нужно им задавать.

F: А вы как считаете?

- Думаю, что должны. Все-таки Qazkom – это системообразующий банк. Он очень значимый. Там сосредоточена большая часть депозитов казахстанцев, нацкомпаний, юридических лиц.

F: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Об авторе

Венера Гайфутдинова
обозреватель Forbes.kz

Манкурт, харош! Сильно!

А мне интерсно. почему такая "благотворительность" за счет бюджета? Ответ напрашивается сам собой - это какая то отмывочная херня, которая выгодна  п р е д с т а в и т е л я м власти, Это вопрос их приватных карманов, а не интересов государства, общества, в конце концов, пресловутого народа.

Пидорасы одним словом.

louis vuitton outlet online

ray ban shop

polo outlet online

Air Jordan Fly 23

pandora rings

mk outlet online

pandora uk

ray ban outlet

birkenstock outlet

Nike Air Jordan Enfants

Jared Jewelry - Official

abercrombie canada

coach outlet online

Engagement Rings - Official

Abercrombie Fitch

pandoracharms

kate spade bags

burberry australia

yeezy boost 350 white

michele watch

michael kors outlet

ua shoes

ray ban wayfarer

Air Max 180

burberry outlet

Nike Air Max 90 pas cher france

michael kors outlet

coach australia

nbastore

Nike Air Max 1

Nike Hyperdunk Shoes

nike shoes

ray ban sunglasses

kate spade outlet

coachs outlet

Nike Air Max 90 Mes

softball jerseys

prada handbags

michael kors watches

Prada Shoes - Official

Prada Shoes - Official

michael kors

louis vuitton

Nike Blazer Femmes

Wave Prophecy 2 Shoes

fake sunglasses

michael kors bags

Air Jordan Enfant

kate spade outlet

tiffany co

ray ban outlet

hermes outlet

birkenstock

coach bags

michael kors outlet

pandora charms

The Retail Compliance Association

spendless shoes

coach outlet online

yeezy boost 350 shoes

prada online

basketball jerseys

Nike Air Max 2017

prada sale

Nike Air Max

ray-ban glasses

louis vuitton outlet online

nike shox

tracking ups

Jimmy Choo Shoes

salomon sneakers

pandora charms sale

Air Max 90

kate spade outlet

Nike Free

ugg uk

rayban prescription glasses

prada outlet online

nike free shoes

pandora.com

michael kors australia official

Nike Zoom

Kate Spade - Online Sale

ray ban online

ray ban outlet

official michael kors

hockey jerseys

hermes bag

ray ban sunglasses outlet

nike outlet shoes

ray ban sale

nike running shoes

michael kors outlet online

ray-Ban sunglasses

prada outlet bags

ray ban frames

outlet sale

pandora charms sale clearance

football jerseys

Promise Rings - Official

burberry scarf

louis vuitton outlet

ray ban sunglasses

pandora rings

birkenstock sandals

ray ban wayfarer sunglasses

pandora charms

puma oulet sale

payless shoes

Nike Air Max

Green Cleaned

Nike Air Max 2017

pandora rings

Nike Air Max 2017

coach outlet online

Nike Air Jordan Homme

birkenstock sandals

louis vuitton bags

payless shoes

nike store

Jordan Flight 45 Femme

michael kors outlet bags

louis vuitton outlet online

Air Jordan Femme

Air Max 1 Homme

nike jordan shoes

Air Max 180

Pandora Bracelet - Official

louis vuitton outlet

michael kors

Nike KD 8

boulder shoes sew repair

coach usa online

burberry outlet

kate spade purses

Rolex Watch

moncler outlet

Air Max 90 Femme

backlink

Nike Boots

Premier Jewelry - Official

chrome store

prada outlet online

north face sale

moncler sale

ralph lauren sale

Zales Jewelry

Salomon Speedcross Shoes

hermes belt

Michael Kors Handbags Outlet Sale

ray ban uk

shoes sale

sunglasses sm

Nike Air Jordan Enfants

michael kors outlet

ray ban outlet

ray ban clubmaster sunglasses

Kruz-graphix

shop mlb

hermes outlet

poly sunglasses

michael kors

evbid

pandora bracelets charms

Wine

Nike Air Jordan Enfants

coach outlet

coach outlet

payless shoes online

Lifestyle

Air Max 90 Femme

chrome store

Nike Air Max Femme

diesel watches

birkenstock

ugg uk

Air Jordan 11 Femme

burberry outlet

michael kors watches

yeezy shoes

birkenstock outlet

pandora uk

timberland boots

skechers shoes

Nike Free

Celine Outlet Sale

Nike Air Jordan

spades uk

pandora necklaces

michael kors

Nike Air Force

michael kors uk online

burberry outlet sale

under armour shoes

puma suede outlet

louboutin shoes

kate spade outlet store

payless shoes

Nike Dunk SB Low

kate spade outlet

ray ban erika

Nike Free Run

oakley holbrook.

under armour stock

casio watches

Adidas Outlet

celine outlet online

sunglasses hut

hot dor

oakley frogskins sunglasses

kate spade

Brighton Jewelry - Official

burberry australia

seiko watches

puma sneakers online

Cartier Watches

puma shoes

prada us

coach handbags sale

trazodone100mg

Coach Handbags

kate spade italy

burberry outlet online

rayban sunglasses

burberry outlet canada

prada outlet sale

birkenstock sandals

Nike Air Jordan Enfants

nike running

pandora rings

oakley sunglasses

prada outlet

timberland outlet

sunglasses store

official michael kors

top sunglasses

moncler jacket

moncler us

yeezy boots 350

ray ban sunglasses

Nike Free Run

Dreamland Jewelry - Official

ray ban shop

Nike Air Max 1

Nike Free

Prada Sunglasses - Official

piumini moncler replica

burberry scarf

puma outlet

puma suede

coach outlet online

the beat

Nike Schuhe Damen

michael kors bags

coach watches

kate spade outlet online

puma outlet

Burberry Australia

pandora sale

myhermes parcel shop

michael kors

baseball jerseys

clb shoes sale

Brighton Jewelry - Official

michael kors outlet

Hugo Boss Store

sunglasses

coach carter

gel kayano

Nike Air Max Couple

coach outlet store

coach outlet us

Chanel Outlet

coach sale

chrome store canada

under armour

handbags online sale

prada wallet men

birkenstock canada

ray-ban eyeglasses

Nike Air Max 2017

kate spade outlet

moncler outlet

Michael Kors Outlet

michael kors

Nike Air Jordan Enfants

prada outlet online

michael kors

Nike Air Max 2017

ugg boots

michael kors outlet

pandora deutschland

kate spade handbags

Prada bags

Jared Jewelry - Official

Prada Outlet

michael kors outlet online

Longchamp tote

snow boots uk

snow boots

pandora jewelry

baseball jerseys

nike jordan shoes

prada outlet woodbury

Burberry Shirt - Official

discount oakley sunglasses

Nike Air Force 1 Homme

kate spade

prada sunglasses

ray-ban aviator

official kate spade website

official coach outlet site

Kay Jewelers - Official

swatch watch

pandora uk

michael kors

coach outlet online

ray ban justin

burberry purse

michael kors outlet online

Sunglasses outlet sale

Nike Air Max

puma outlet

burberry outlet

pandora uk

mens sunglasses

nike air max 95

Longchamp outlet

michael kors bags

ray ban sunglasses sale

Jewelry Armoire - Official

basketball jerseys

louis vuitton purse

michael kors outlet online

birkenstock outlet

puma sneakers sale

puma outlet online

coach outlet online sale

kate spade wallet outlet

Ray Ban sunglasses

pandora jewelry sale

Air Max Enfants

Dreamland Jewelry - Official

Coach Sunglasses Outlet

birkenstock sandals

pandora rings

80's Fashion

ralph lauren polo

prada outlet online

Hermes Outlet

Wholesale Outlet Sale

official chrome hearts

chrome store

prada online

citizen watches

Watches

Nike Air Jordan Enfants

birkenstock sandals

Nike Free Run

rayban prescription sunglasses

Prada Sunglasses - Official

yeezy shoes

pandora rings uk

michael kors outlet online

sunglasses outlet

birkenstock gizeh

ẩm thực

Nike Air Max Chase

nflshop com

Jewelry Armoire - Official

michael kors purses

pandora jewelry uk

Nike Air Jordan enfants

ugg boots

birkenstock uk

nike huarache shoes

canada goose sale

pandora uk

michael kors outlet online

Nike Air Max 90

michael kors outlet online

Nike Air Max Enfant

breitling watches

Nike Air Max

kanye west shoes

kate spade outlet

Nike Jordans

canada goose sale online

coach tennis shoes

Air Jordan 10

michael kors

fulam shoes

pandora sale

kate spade handbags

Nike Air Jordan

puma outlet

louis vuitton us

Air Max Enfants

Nike Shox R3

Diamond Rings - Official

Nike Air Max 180

omega watches

puma sneakers

louis vuitton australia

articles

under armour outlet

prada purses

Adamson

Online Oyun

Nike Free 3.0

kate spade outlet online

chanel bag

Nike Free

coach outlet

sunglasses

puma shoes

sunglasses

timberland shoes

homepage keywords

michael kors outlet online

football jerseys

Lisinopril 10mg Us

Add Your Link Free

Nike Air Max Enfant

puma sneakers

michael kors us

Air Max 95

coach factory outlet

Nike Air Max 90

BURBERRYburberry australia

Wave Prophecy 2 Shoes

Jordan Fusion Femme

pandora charms

puma sneakers outlet

Pharmacy Discount Network

louis vuitton outlet online

rolex watch

Premier Jewelry. - Official

pandora jewelry

michael kors outlet

yeezy boost 350 shoes

Air Jordan Retro 3

gucci watches

pandora uk

Nike Schuhe Herren

coach australia

Wedding Rings- Official

Air Max 180 Homme

Doxycycline

ray ban polarized sunglasses

ray ban sunglasses

hermes bag

nike shox

payless shoes

yeezy boost 350

Oakley Sunglasses

hermes belt

birkenstock

payless near me

mcm outlet online

ray-ban sunglasses

Air Max 180

michael kors outlet

Air Jordan Homme

Oakley Sunglasses

tiffany co

Prada Bags

wayfarer sunglasses

burberry outlet online

Nike Air Max

Oakley Sunglasses

me adc9.11

michael kors outlet store

michael kors outlet

michael kors handbags

jordan retro shoes

coach outlet

air jordan shoes

nike outlet

supreme shirts

cheap jordans

polo outlet stores

canada goose

canada goose jackets

pandora outlet

uggs outlet

michael kors handbags clearance

canada goose outlet online

cheap nfl jerseys

yeezy boost

canada goose jackets

christian louboutin shoes

ed hardy outlet

canada goose jackets

fred perry outlet

vintage nhl jerseys

kate spade sale

cheap ray ban sunglasses

cheap ugg boots

canada goose

coach outlet store online

mulberry bags

cheap ugg boots

michael kors outlet online

ray ban sunglasses

ralph lauren uk

tory burch outlet

nike shoes outlet

canada goose outlet store

canada goose

ugg boots outlet

yeezy boost 350

canada goose outlet

polo shirts

michael kors handbags

canada goose jackets

ugg outlet

uggs canada

canada goose jackets

ugg outlet

uggs outlet

canada goose outlet store

uggs outlet

oakley sunglasses

canada goose outlet store

ralph lauren uk

polo ralph lauren

uggs outlet

giuseppe zanotti shoes

coach outlet

oakley sunglasses for men

michael kors outlet clearance

canada goose outlet

ray ban sunglasses

canada goose uk

kate spade outlet

ugg outlet

coach outlet online

mulberry outlet

ugg outlet

michael kors outlet online

nike outlet store

michael kors handbags

coach factory outlet

uggs outlet

air max 2017

canada goose

kate spade handbags

ugg boots clearance

fitflops sale

true religion jeans

ugg outlet store

cheap mlb jerseys

nike air max

coach outlet

polo ralph lauren

adidas outlet store

nike outlet store

ugg boots outlet

longchamp outlet online

canada goose

nmd adidas

kate spade outlet store

uggs outlet

adidas yeezy

michael kors outlet clearance

tory burch outlet stores

ralph lauren uk

uggs on sale

fred perry shirts

ugg outlet

canada goose

supreme outlet

polo shirts

pandora jewelry sale

adidas yeezy shoes

lebron shoes

pandora jewelry

jordan shoes

ray ban sunglasses outlet

air jordan 4

canada goose outlet

canada goose jackets

mcm backpack

canada goose outlet store

michael kors outlet clearance

canada goose outlet online

coach outlet online

coach outlet store online

ray ban sunglasses

uggs outlet

ugg outlet online

canada goose outlet

coach outlet

ralph lauren outlet

cheap jerseys

pandora charms

ralph lauren uk

ugg outlet

uggs on sale

michael kors outlet clearance

oakley sunglasses wholesale

ugg outlet

canada goose outlet

ray ban sunglasses

cheap ray ban

cheap oakley sunglasses

uggs outlet

cheap ugg boots

cheap uggs

uggs outlet

coach outlet

nfl jerseys

ralph lauren

nfl jerseys

polo ralph lauren

canada goose

cheap uggs

coach outlet store online

giuseppe zanotti sneakers

valentino outlet store

ralph lauren uk

mulberry uk

oakley sunglasses wholesale

nike outlet

oakley sunglasses

coach outlet

prada outlet

pandora outlet

cheap jordans

nike shoes

ugg outlet

cheap uggs

ralph lauren sale clearance

cheap uggs

prada outlet online

michael kors outlet

coach outlet store online

ugg outlet

coach outlet online

fitflops outlet

longchamp outlet

cheap authentic nba jerseys

canada goose jackets

cheap jordans

michael kors outlet

canada goose outlet

valentino outlet

canada goose outlet store

ugg sale

michael kors outlet clearance

michael kors handbags

ugg outlet online

ugg boots clearance

ralph lauren

ralph lauren outlet

ugg outlet

christian louboutin outlet

michael kors outlet online

nike outlet store

ugg boots clearance

cheap jordans for sale

air jordan retro

uggs outlet

coach outlet

mont blanc

yeezy boost

oakley sunglasses wholesale

fitflops sale clearance

ralph lauren uk

canada goose

yaoxuemei20171121

Оставить комментарий

(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.
(If you're a human, don't change the following field)
Your first name.

Filtered HTML

Plain text

CAPTCHA
Этот вопрос задается для того, чтобы выяснить, являетесь ли Вы человеком или представляете из себя автоматическую спам-рассылку.
2 + 5 =
Решите эту простую математическую задачу и введите результат. Например, для 1+3, введите 4.