На сегодняшний день состояние отечественного фондового рынка оставляет желать лучшего, однако постепенно и здесь появляются новые финансовые инструменты.
Уже возникает возможность не просто хранить деньги в банках, но и заставить их «работать». О том, как лучше распорядиться свободными средствами – куда вложить и что купить, рассказывает Данияр Джумекенов, аналитик Wall Street Invest Partners.
Американский интерес
– Данияр, по Вашему мнению, насколько хорошо развит финансовый рынок Казахстана? Есть ли возможности у обычного гражданина заняться инвестированием (покупкой акций и других ценных бумаг)?
– Казахстанский фондовый рынок развит довольно слабо: небольшое число эмитентов, низкая ликвидность и высокая неэффективность отталкивают потенциальных инвесторов. В последнее время можно заметить некие позитивные изменения, происходящие по долговым инструментам. В частности, наблюдается рост активности коммерческих банков, которые ранее игнорировали рынок, но теперь благодаря повышению доходности бумаг становятся его активными участниками. В данный момент заемные деньги активно привлекает не только правительство страны, этим занимаются и акиматы, что не может не сказаться на разнообразии активов и способствует росту интереса со стороны инвесторов. Что касается акций, то здесь ситуация все еще крайне печальная.
Однако это не означает, что у среднестатистического жителя страны полностью отсутствуют возможности для инвестирования. В последние годы популярность набирают финтехкомпании, стремящиеся упростить доступ на рынок для частных инвесторов, которые не обладают большими капиталами. Например, в США в последнее время «расцвела» такая платформа, как RobinHood, где более 13 миллионов человек совершают сделки с ценными бумагами. Аналогичные предложения появляются и в других странах, в том числе и в Казахстане. Эмитентов-нерезидентов в официальном списке Казахстанской фондовой биржи не очень много, тем не менее он постоянно расширяется. На данный момент инвесторам стали доступны некоторые крупнейшие американские корпорации: Apple, Facebook, Microsoft, Coca-Cola и т. д.
Конечно же, существует вариант выхода напрямую на американских брокеров, но в этом случае, помимо языкового барьера, стоит учитывать более высокий порог входа, дополнительные расходы на комиссионные и затяжной процесс денежных транзакций.
– И все-таки, чем лучше пользоваться? Какие инструменты выгоднее?
– В первую очередь инвестиционный интерес представляют акции американских компаний: их продукция пользуется спросом во всем мире, к тому же они постоянно активно развиваются и осваивают новые направления. Причем выбор эмитента можно осуществлять на свой вкус – от производителя смартфонов до пищевой корпорации. Кроме того, покупая долларовые бумаги, инвесторы защищают себя от снижения стоимости тенге. Думаю, можно лишний раз не напоминать о стабильном ежегодном росте курса доллара. Кстати, именно из-за этой динамики хранить средства в инвестиционных целях на депозитах не следует – инфляция съедает большую часть доходов.
Биткойны – для рисковых парней
– Еще одним интересным инструментом являются металлические (драгоценные металлы – прим. Ред.) счета, которые можно открыть в банках. За последние 20 лет стоимость золота в долларах увеличилась более чем на 575%. Дело в том, что основным механизмом стимулирования экономики в развитых странах (и не только) является работа печатного станка – масштабная эмиссия новой валюты. Инвесторы защищают свой капитал от обесценивания либо через покупки долговых бумаг развитых стран (сейчас из-за сверхнизких ставок ФРС и ЕЦБ их реальная доходность упала ниже нуля), либо через золото.
С 2008 года, когда случилась Великая рецессия, и по 2011 год стоимость золота выросла более чем на 150%. В 2020 году мировые центробанки решают возникшие проблемы аналогичным образом: активно печатают деньги и инвестируют их в экономику. Вот только суммы денежных стимулов увеличились в разы, вследствие чего участники рынка ожидают в ближайшие годы дальнейшего роста стоимости золота.
Так вот, с помощью металлических счетов можно выгодно инвестировать в драгоценные металлы без необходимости платить НДС или заботится о сохранности слитков. Да и порог входа в этом случае должен быть гораздо ниже, чем в случае покупки слитков.
– Уже давно существует множество криптовалют. Может, на них тоже стоит обратить внимание?
Многие криптоэнтузиасты считают криптовалюту цифровым аналогом золота, который позволит им защитить свои средства от стабильного увеличения денежной массы в обращении. Стоит понимать, что этот тип инвестиций – крайне рискованный: котировки здесь крайне волатильны, а правовой статус криптовалют так до конца и не определен, из-за чего отсутствует защита со стороны правоохранительных органов. Какой-либо серьезный интерес представляет лишь небольшая часть топовых активов, но и они вопреки расхожему мнению падают в стоимости во время турбулентности на финансовых рынках и растут во времена всеобщего позитива.
Таким образом, распределить деньги можно как среди довольно рискованных инструментов вроде акций, так и среди стабильного золота, которое используется инвесторами всего мира в качестве защитного инструмента.
Депозиты малоэффективны
– Еще всегда остаются старые добрые депозиты. Если человек решит остановиться на этом виде накоплений/сбережений, какие варианты ему лучше рассмотреть? От чего вообще зависит выбор? Какие виды депозитов есть у нас в Казахстане?
– Если говорить про депозиты, они, как уже упоминалось ранее, являются крайне неэффективным инструментом сбережений. Назвать их инвестиционными инструментами также язык не поворачивается.
Доход с вкладов в тенге съедается инфляцией, тогда как проценты по долларовым депозитам слишком малы, чтобы рассчитывать на ощутимый прирост накоплений. Выбирая из двух зол, лучше сделать выбор в пользу долларовых депозитов, так как это хотя бы позволит защититься от колебаний курса тенге.
Хотя, если есть желание и финансовые возможности, можно попробовать распределить деньги между долларовым и тенговым депозитами поровну и попытаться заработать на повышенной ставке в тенге, защищая себя от колебания курса с помощью долларового депозита.
Вся разница между разновидностями вкладов заключается в возможности снятия средств со счета. Срочные вклады характеризуются высокой ставкой и возможностью снять деньги полностью или частично, теряя при этом часть вознаграждения. По сути, это промежуточный вариант между сберегательным депозитом, где присутствуют жесткие ограничения на снятие денежных средств (взамен на самую высокую среди прочих продуктов ставку), и несрочным, с которого можно снимать деньги без каких-либо ограничений, получая при этом самую низкую из всех существующих ставок. Здесь каждый должен выбирать подходящий вариант, исходя из собственных предпочтений и финансовых возможностей.
