Без паники! Приход иностранных банков в Казахстан не изменит правил игры

С 16 декабря иностранные банки могут приступать к открытию своих филиалов в Казахстане. Но станет ли это плюсом для нас? Выдержат ли казахстанские банки конкуренцию? Не придется ли государству в итоге спасать их от неминуемой гибели (а ведь такой сценарий уже прогнозируется некоторыми экономистами)? Или, наоборот, приход новых игроков приведет к кардинальной реформе всей системы денежно-кредитной политики и удешевлению кредитов? Но тут возникает другой вопрос: насколько интересен зарубежным игрокам финансовый рынок Казахстана с его весьма скромными объемами и регулярно критикуемой неразвитостью? Точки над «i» в этих вопросах помогут расставить эксперты.

Приход «иностранцев» не приведет к структурным изменениям

Данияр Джумекенов, аналитик Wall Street Invest Partners:

– Давайте в первую очередь попробуем ответить на вопрос, интересен ли иностранным банкам казахстанский рынок. К сожалению, ответ будет, скорее, отрицательным. Во-первых, сегмент потребительского кредитования выглядит «перегретым»: по оценке председателя Национального банка, с начала года объем кредитов населения вырос на 7,5%, до 7,2 триллиона тенге. Причем общая сумма займов с просрочками за тот же период увеличилась почти на 100 миллиардов, и сроки более чем половины всей просрочки уже перевалили за 90 дней.

Ситуацию усугубляет тот факт, что, согласно опросам, лишь 10–15% населения имеют возможность накапливать денежные средства, а значит, риски возможных невыплат существенно увеличиваются. Иными словами, денег хватает на повседневные расходы, тогда как для улучшения жилищных условий или покупку бытовой техники либо машины люди вынуждены брать кредиты. Поводом для дополнительных опасений служит высокий уровень инфляции – порядка 7% на данный момент, который мешает банкам грамотно оценивать все риски и выстраивать долгосрочные стратегии.

Во-вторых, в стране слабо развиты такие важные сегменты, как корпоративное кредитование и ипотека. Наблюдается парадоксальная ситуация, когда работник фирмы может совершенно спокойно оформить себе потребительский кредит, в то время как ее руководитель, вероятнее всего, получит отказ от банка и не сможет привлечь деньги на развитие бизнеса. Не упрощают положение и огромные проценты по кредитам, потянуть которые может далеко не каждый. По оценке международного рейтингового агентства Moody’s, за последние 10 лет объем этого рынка в Казахстане сократился.

Ситуация с ипотекой – и вовсе странная. Базовая ставка Нацбанка находится на уровне 9%, вследствие чего годовая ставка по ипотеке может превышать 15%. Тем не менее в стране намечается «пузырь» на рынке недвижимости: по сравнению с осенью 2019 года стоимость жилья на первичном рынке выросла более чем на 15%. За 2020 год рост выданных ипотечных займов составил 5%, а их объем на банковских балансах вырос до 30%. Происходит это из-за льготного кредитования, которое по стоимости оказывается ниже базовой ставки, но все еще примерно на 1% выше инфляции. Ситуация и правда уникальная – по всем признакам ипотечный рынок все еще не сформировался, но уже обзавелся «пузырем», который лишает население возможности выгодно кредитоваться по льготным ставкам.

И подобных специфических моментов, свойственных казахстанскому рынку кредитования, очень много. Чтобы зарабатывать деньги на нем, необходимо иметь солидный опыт. Так что отечественные банки будут обладать конкурентным преимуществом по сравнению с зарубежными новичками.

Ситуация в казахстанской банковской сфере действительно трудная, иначе регулятор не лишал бы игроков лицензий на регулярной основе. Однако, помимо оздоровления балансов и улучшения качества корпоративного управления, банкам стоит уделить больше внимания клиентскому сервису и развитию технологий (в частности тех, которые связаны с банковскими картами), именно это главным образом и отличает казахстанские банки от иностранных «дочек». Думаю, основная конкурентная борьба будет происходить не на ценовом уровне, так как «гости» вряд ли готовы предложить значительные скидки из-за высоких страновых рисков, а на уровне обслуживания. Впрочем, история таких игроков, как Kaspi, подтверждает, что казахстанские организации тоже могут быть инновационными и гибкими. К каким-то структурным изменениям приход иностранцев привести не должен.

Зарубежные игроки дадут новый импульс развитию финансового рынка Казахстана

Сапарбай Жубаев, кандидат экономических наук, Казахский университет технологии и бизнеса:

– Допуск иностранных банков на финансовый рынок Казахстана – тенденция не новая. У нас из 29 коммерческих банков 14 – зарубежные («Сбербанк», «Альфа-банк», Al Hilal и другие) либо же с участием зарубежного капитала. Изменения ожидаются в связи с расширением деятельности Международного финансового центра «Астана» (МФЦА), где финансовым институтам, желающим работать в РК, дают большие привилегии, связанные с применением английского финансового законодательства.

В свое время у нас работали филиалы банков HSBC, позже в связи с жесткими требованиями банковских пруденциальных нормативов они покинули страну.

Теперь открываются новые возможности привлечения иностранных банков на финансовый рынок Казахстана. Это даст большой импульс развитию финансового сектора и конкуренции в области инвестиций в экономику страны, поскольку для иностранных банков в Казахстане есть огромные возможности роста и получения дивидендов и прибыли. Через казахстанские финансы они могут войти в республики Центральной Азии. Поэтому интерес финансовых институтов к Казахстану большой. Особенно большие перспективы у нас открываются для развития рынка ценных бумаг: акции, облигации, опционы и др.

Что касается конкуренции, то отечественным банкам можно не беспокоиться. Филиалы иностранных банков в Казахстане являются юридическими лицами – резидентами Казахстана. Они будут работать на рост благосостояния нашей страны. Населению и предприятиям предоставят качественные услуги. Кроме того, отечественные банки имеют достаточный опыт, чтобы на равных конкурировать с филиалами иностранных банков. Почти все наши банки имеют хорошие рейтинги международных рейтинговых агентств. Да и правительство в случае кризисов, подобных тем, которые случились в 2008 – 2009 годах и в текущий пандемийный период, будет оказывать им посильную помощь, как и принято во всех развитых странах.

Единственным трудным моментом для наших финансово-кредитных организаций может стать очень большая концентрация капитала в одном банке. Речь идет о «Халык банке», в котором объединены капиталы бывших крупных банков – БТА и «Казкоммерцбанка». С этой точки зрения правительству и Национальному банку логичнее было бы ограничить бесконтрольное объединение и концентрацию банков и капитала в одних руках, поскольку это напрямую ограничивает конкуренцию.